Иван-царевич вернулся пеший в лес， посадил Елену Прекрасную на златогривого коня， взял золотую клетку с Жар-птицей и поехал путем-дорогой в родную сторону.
А серый волк пустился наутек и скоро догнал Ивана-царевича А царь Афрон велел подвести к себе дареного коня и только хотел сесть на него - конь обернулся серым волком. Царь， со страху， где стоял， там и упал， а серый волк пустился наутек и скоро догнал Ивана-царевича.
- Теперь прощай， мне дальше идти нельзя.
Иван-царевич слез с коня и три раза поклонился до земли， с уважением отблагодарил серого волка. А тот говорит：
- Не навек прощайся со мной， я еще тебе пригожусь.
Иван-царевич думает： "Куда же ты еще пригодишься？ Все желанья мои исполнены". Сел на златогривого коня， и опять поехали они с Еленой Прекрасной， с Жар-птицей. Доехал он до своих краев， вздумалось ему пополдневать. Было у него с собой немного хлебушка. Ну， они поели， ключевой воды попили и легли отдыхать.
Только Иван-царевич заснул， наезжают на него его братья. Ездили они по другим землям， искали Жар-птицу， вернулись с пустыми руками. Наехали и видят - у Ивана-царевича все добыто. Вот они и сговорились：
- Давай убьем брата， добыча вся будет наша.
Решились и убили Ивана-царевича. Сели на златогривого коня， взяли Жар-птицу， посадили на коня Елену Прекрасную и устрашили ее：
- Дома не сказывай ничего！
Лежит Иван-царевич мертвый， над ним уж вороны летают. Откуда ни возьмись прибежал серый волк и схватил ворона с вороненком.
- Ты лети-ка， ворон， за живой и мертвой водой. Принесешь мне живой и мертвой воды， тогда отпущу твоего вороненка.
Ворон， делать нечего， полетел， а волк держит его вороненка. Долго ли ворон летал， коротко ли， принес он живой и мертвой воды. Серый волк спрыснул мертвой водой раны Ивану-царевичу， раны зажили； спрыснул его живой водой - Иван-царевич ожил.
- Ох， крепко же я спал！……
- Крепко ты спал， - говорит серый волк. - Кабы не я， совсем бы не проснулся. Родные братья тебя убили и всю добычу твою увезли. Садись на меня скорей.
Поскакали они в погоню и настигли обоих братьев. Тут их серый волк растерзал и клочки по полю разметал.
Иван-царевич поклонился серому волку и простился с ним навечно. Вернулся Иван-царевич домой на коне златогривом， привез отцу своему Жар-птицу， а себе - невесту， Елену Прекрасную.
Царь Берендей обрадовался， стал сына спрашивать. Стал Иван-царевич рассказывать， как помог ему серый волк достать добычу， да как братья убили его сонного， да как серый волк их растерзал.
Погоревал царь Берендей и скоро утешился. А Иван-царевич женился на Елене Прекрасной， и стали они жить-поживать да горя не знать.